A busca por investimentos que ofereçam uma boa rentabilidade de forma segura e sem grandes riscos é constante na vida de muitas pessoas. Afinal, todos desejamos fazer com que nosso dinheiro trabalhe para nós e, assim, alcançar nossos objetivos financeiros. Nesse cenário, os ativos de renda fixa são uma opção bastante procurada por sua estabilidade e previsibilidade de retornos. Mas será que todos os ativos de renda fixa rendem da mesma forma? E qual a diferença entre eles? Para responder essas perguntas, vamos analisar uma simulação que compara os rendimentos de três importantes opções de investimento: a poupança, o Tesouro Selic e o CDB.
Antes de nos aprofundarmos na simulação, é importante entender o que são esses investimentos de renda fixa e como eles funcionam. Em linhas gerais, os ativos de renda fixa são aqueles em que o investidor empresta seu dinheiro para uma instituição financeira ou governo em troca de uma remuneração. Geralmente, eles são considerados mais seguros do que os investimentos em renda variável, pois possuem uma maior previsibilidade de retorno e são menos suscetíveis às oscilações do mercado.
A poupança é um investimento bastante conhecido e utilizado pelos brasileiros. Ela é uma conta de depósito oferecida pelos bancos, em que o dinheiro é remunerado a uma determinada taxa de juros. Atualmente, a poupança tem seu rendimento baseado em uma taxa fixa de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). No entanto, quando a taxa básica de juros da economia, a Selic, está acima de 8,5% ao ano, a poupança passa a render somente 70% da Selic mais TR. Com a Selic atual em 15%, a poupança teria um rendimento de apenas 11,9% ao ano.
Já o Tesouro Selic é um título público emitido pelo Tesouro Nacional que tem sua rentabilidade atrelada à variação da taxa Selic, ou seja, a mesma taxa básica de juros da economia. Ele é considerado um investimento bastante seguro, já que é garantido pelo governo federal. Além disso, permite investimentos a partir de R$ 30,00 e tem uma liquidez diária, ou seja, o investidor pode resgatar o seu dinheiro a qualquer momento. No cenário atual, com a Selic em 15%, a previsão é que o Tesouro Selic ofereça um rendimento de 15,3% ao ano.
Por fim, temos o CDB (Certificado de Depósito Bancário), que é um título emitido pelos bancos para captar recursos. Ao investir em um CDB, o investidor está emprestando dinheiro para o banco e, em troca, recebe uma remuneração, que pode ser prefixada (juros definidos no momento da aplicação) ou pós-fixada (atrelada a um índice, geralmente o CDI). No cenário atual, a previsão é que um CDB pós-fixado ofereça uma taxa de rendimento próxima a 15,2% ao ano.
Agora que entendemos melhor cada um desses investimentos, vamos à simulação. Suponhamos que um investidor tenha R$ 10 mil para aplicar e queira deixar esse dinheiro investido por um período de 1 ano. Na poupança, com a taxa de rendimento atual, esse valor teria um acréscimo de apenas R$ 1.190,00 no final desse período. Já no Tesouro Selic, o valor seria acrescido em R$ 1.530,00, enquanto que em um CDB pós-fixado, o rendimento seria de aproximadamente R$ 1.520,00.
É importante ressaltar que esses valores são apenas uma previsão e podem sofr
