Lucro do BB cai 66,5% no terceiro trimestre para R$ 1,27 bi

Banco do Brasil apresenta queda significativa em resultados trimestrais

O lucro do Banco do Brasil registrou desempenho negativo no terceiro trimestre, apresentando um resultado de R$ 1,27 bilhão, equivalente a uma redução de 66,5% comparada ao mesmo período do ano anterior. A instituição financeira comunicou oficialmente este resultado na quarta-feira, surpreendendo negativamente as projeções do mercado que esperavam um lucro de R$ 3,474 bilhões, conforme compilação realizada pela LSEG.

Este movimento representa um desafio significativo para a instituição, que enfrentou pressões específicas em suas operações de crédito durante o trimestre. O lucro do Banco do Brasil foi diretamente impactado pelo aumento das perdas em operações de crédito, com destaque para a elevação dos índices de inadimplência registrados em segmentos específicos da carteira, particularmente no setor de agronegócio.

Revisão drástica de projeções para o ano

Diante do cenário desfavorável observado no terceiro trimestre, a instituição promoveu uma revisão significativa de suas perspectivas financeiras para o exercício de 2024. A previsão anterior de lucro líquido ajustado, que variava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, foi reduzida substancialmente para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.

Esta readequação reflete a avaliação mais conservadora da administração sobre os desafios estruturais enfrentados, especialmente considerando os problemas persistentes na carteira de operações de crédito que comprometem a rentabilidade esperada.

Deterioração dos indicadores de qualidade de crédito

Os indicadores de qualidade da carteira de crédito revelaram deterioração importante durante o período analisado. O índice de inadimplência da instituição, que considera operações com atrasos superiores a 90 dias, atingiu 6,08% no terceiro trimestre, representando um aumento expressivo ante os 4,51% registrados um ano antes.

A carteira de crédito expandida do Banco do Brasil somava R$ 1,3 trilhão ao final do terceiro trimestre, apresentando expansão de 2,2% comparada ao período anterior. Apesar deste crescimento em volume, a qualidade das operações de crédito foi comprometida pela deterioração dos pagamentos, evidenciando uma mudança desfavorável no perfil de risco da carteira.

O custo do crédito, indicador que reflete as despesas com provisões para perdas em operações de empréstimos, apresentou crescimento de 18,4% em relação ao terceiro trimestre do ano anterior, alcançando R$ 21,2 bilhões durante o período. Este aumento expressivo impactou diretamente a rentabilidade e os resultados líquidos da instituição.

Perspectivas revisadas para 2026

A administração do banco também revisou suas projeções para a carteira de crédito no exercício de 2026, reduzindo significativamente as expectativas de crescimento. A estimativa anterior, que previa expansão entre 0,5% e 4,5%, foi substituída por uma projeção de estabilidade ou queda de até 2%, refletindo a postura mais defensiva adotada pela instituição.

O custo do crédito projetado para o período foi ajustado para cima, sendo agora estimado entre R$ 80 bilhões e R$ 83 bilhões, acima da faixa anterior de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões. Esta elevação nas projeções de custo reforça as preocupações com a qualidade e sustentabilidade da carteira de operações.

Redução nas expectativas de rentabilidade

A margem financeira bruta, indicador que representa a diferença entre receitas e despesas com juros, teve suas perspectivas de crescimento para 2026 reduzidas significativamente. A projeção anterior de crescimento entre 7% e 11% foi revisada para uma faixa entre 2,5% e 4,5%, evidenciando a compressão esperada nas operações de intermediação financeira.

O retorno sobre o patrimônio líquido, medida importante de rentabilidade que avalia o desempenho do banco em relação ao capital dos acionistas, apresentou queda acentuada no terceiro trimestre, caindo de 8,4% para 2,8% comparando com o período anterior. Esta redução expressiva reflete diretamente o impacto dos problemas de crédito e inadimplência nos ganhos da instituição.

Contexto do setor de agronegócio

A deterioração observada nas operações de crédito do Banco do Brasil foi particularmente intensa no segmento de agronegócio, setor estratégico para a instituição. Os aumentos nos índices de inadimplência desta carteira específica foram identificados como fator principal na queda dos resultados, evidenciando os desafios enfrentados pelo setor agrícola brasileiro durante o período.

Este cenário complexo reflete tanto fatores macroeconômicos mais amplos quanto questões específicas do agronegócio, incluindo variações nas condições climáticas e de mercado que afetaram a capacidade de pagamento dos clientes da instituição neste segmento.